主人公是一个带着无可救药的傻气，充满天真浪漫的热情的人类小男孩阿宝，他最喜欢的事情就是冒险，梦想是成为伟大的英雄。作为阿宝的兄弟和最好的朋友，老皮是动画的另一个主人公，他是一只魔法狗，拥有神奇的变形伸缩能力，性格虽然玩世不恭，做事却成熟老成。在哇塞大陆他们一起打怪冒险，一起生活一起成长。

孙小宝和妻子金玲的二人转唱得远近闻名，十里八乡红白喜事争相请他们去，这对活宝夫妻正在台上给人带来笑声时，小宝妈却去世了，俩人给爱听二人转的妈把丧事办得像喜事一样。送走了母亲，小宝和城里的大哥分家，本来哥哥想把家产全给弟弟，只留妈妈的一只玉镯为纪念，却不想活宝夫妻夫妻起疑心，以为哥嫂耍心眼骗走价值连城的玉镯子，于是引出了一波三折啼笑皆非的故事……